বাজার আয়ত্ত
বিশাল মালকান দ্বারা ওয়েবিনার
দুর্বল লিঙ্ক খুঁজুন
আপনার পোর্টফোলিওতে বিশাল মালকান
জাপানের সুমিতোমো মিৎসুই ব্যাঙ্কিং কর্পোরেশন (এসএমবিসি) ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ককে (আরবিআই) ইঙ্গিত দিয়েছে যে এটি FY29-এর শেষ নাগাদ ইয়েস ব্যাঙ্কের অধীনে তার সমস্ত ভারতীয় ব্যবসা একত্রিত করার পরিকল্পনা করছে।
ইয়েস ব্যাঙ্ক AT-1 বন্ড মামলায় অক্টোবরের সুপ্রিম কোর্টের রায়ের প্রেক্ষাপটে SMBC এবং RBI কর্মকর্তাদের মধ্যে সাম্প্রতিক আলোচনা সম্পর্কে সচেতন ব্যক্তিদের মতে, সিনিয়র SMBC কর্মকর্তারা কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ককে জানিয়েছেন যে ঋণদাতা ভারতে তার একত্রীকরণের পরিকল্পনাগুলি দ্রুত-ট্র্যাক করেছে।
জানা গেছে যে এসএমবিসি এবং এর প্যারেন্ট সুমিতোমো মিৎসুই ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ (এসএমএফজি) এর ইন্ডিয়া ডিভিশনের প্রধান রাজীব কান্নান সহ সিনিয়র এসএমবিসি কর্মকর্তারা কয়েক দিন আগে আরবিআই কর্মকর্তাদের সাথে দেখা করেছিলেন এবং একটি একক ব্যাঙ্কিং সত্তার অধীনে গ্রুপের বিভিন্ন ভারত কার্যক্রমকে একীভূত করার জন্য একটি রোডম্যাপ উপস্থাপন করেছিলেন।
"গোষ্ঠীটি আরবিআইকে একটি আশ্বাস দিয়েছে যে তাদের সমস্ত ভারতীয় হোল্ডিংগুলি অবশেষে FY29-এর শেষ নাগাদ ইয়েস ব্যাঙ্কের অধীনে একীভূত করা হবে," উপরে উদ্ধৃত একটি সূত্র বলেছে।
একত্রীকরণ একটি তিন-পর্যায়ের পদ্ধতি অনুসরণ করার সম্ভাবনা রয়েছে।
তিন-পর্যায়ের রূপান্তর
প্রথম পর্যায়ে, SMBC FY27 এর শেষ নাগাদ ভারতে তার সম্পূর্ণ মালিকানাধীন ব্যাঙ্কিং সাবসিডিয়ারি (WOS) চালু করার দিকে মনোনিবেশ করবে।
SMBC তার বিদ্যমান শাখাগুলিকে স্থানীয়ভাবে অন্তর্ভূক্ত ব্যাঙ্কিং সত্তায় রূপান্তর করে ভারতে একটি সম্পূর্ণ মালিকানাধীন সহায়ক সংস্থা প্রতিষ্ঠার জন্য জানুয়ারী 2026-এ RBI-এর নীতিগত অনুমোদন পেয়েছে। ঋণদাতা বর্তমানে তার শাখাগুলিকে WOS কাঠামোতে রূপান্তর করার প্রক্রিয়ার মধ্যে রয়েছে, অনুশীলনটি দ্রুত ট্র্যাক করার জন্য মার্চ 2027 এর মধ্যে শেষ হবে৷
একবার SMBC-এর ভারতীয় ব্যাঙ্কিং সাবসিডিয়ারি চালু হয়ে গেলে, দ্বিতীয় পর্যায়ে SMFG ইন্ডিয়া ক্রেডিটকে একীভূত করা জড়িত হবে, নন-ব্যাঙ্কিং ব্যবসা যা SMFG 2021 সালে Fullerton থেকে SMBC এর WOS-এর সাথে অধিগ্রহণ করেছিল।
পরিকল্পনা অনুযায়ী কার্যকর করা হলে, এই পর্যায়টি FY28-এর শেষ নাগাদ বা আসন্ন অর্থবছরের মধ্যে সম্পন্ন হবে বলে আশা করা হচ্ছে।
তৃতীয় ধাপে SMBC এর সম্পূর্ণ মালিকানাধীন ব্যাঙ্কিং সাবসিডিয়ারিকে FY29-এর শেষ নাগাদ Yes Bank-এর সাথে একীভূত করা জড়িত।
"একবার NBFC SMBC-এর WOS-এর সাথে একীভূত হয়ে গেলে, SMBC ভারতে দুটি ব্যাঙ্কিং লাইসেন্স ধারণ করতে পারে না এবং একটি সত্তাকে অন্যটির সাথে একীভূত করতে হবে৷ ইয়েস ব্যাঙ্ক বৃহত্তর ইউনিট হওয়ায়, এটি প্রক্রিয়ায় অধিগ্রহণকারী হওয়ার সম্ভাবনা সবচেয়ে বেশি," নাম প্রকাশে অনিচ্ছুক একজন বিনিয়োগ ব্যাঙ্কার বলেছেন৷
তবে, ব্যাংকার যোগ করেছেন যে এই পর্যায়ে মূল্যায়ন সহ একীভূতকরণের চূড়ান্ত রূপ নিয়ে আলোচনা করা অকাল হবে।
এসএমবিসি, ইয়েস ব্যাঙ্ক এবং এসএমএফজি ইন্ডিয়া ক্রেডিট-এ পাঠানো ইমেলগুলি প্রকাশের সময় উত্তর দেওয়া হয়নি।
কেন একত্রীকরণ দ্রুত ট্র্যাক করা হয়েছে
প্রস্তাবিত একত্রীকরণটি এমন সময়ে দ্রুত-ট্র্যাক করা হয়েছে যখন ইয়েস ব্যাঙ্ক তার 8,415 কোটি টাকার অতিরিক্ত টায়ার-1 (AT-1) বন্ডের উপর সুপ্রিম কোর্টের সাম্প্রতিক রায়ের পরে তার মূলধন কাঠামো নিয়ে নতুন অনিশ্চয়তার মুখোমুখি হচ্ছে।
উপরে উদ্ধৃত সূত্র অনুসারে, SMBC এর আগে FY30 বা FY31-এ তার ভারতের আর্থিক ক্রিয়াকলাপ একত্রিত করার পরিকল্পনা করেছিল।
15 অক্টোবর, সুপ্রিম কোর্ট ইয়েস ব্যাঙ্কের মার্চ 2020-এর বন্ড বাতিল করার জন্য বোম্বে হাইকোর্টের সিদ্ধান্তকে বহাল রাখে, ব্যাঙ্ক, রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া এবং কেন্দ্রীয় সরকারের দায়ের করা আপিল খারিজ করে দেয়।
আদালত বলেছিল যে ব্যাংকের পুনর্গঠনের সময় নিযুক্ত প্রশাসকের চূড়ান্ত পুনর্গঠন প্রকল্পের অধীনে বন্ডগুলি লেখার ক্ষমতা ছিল না।
এই রায়টি ইয়েস ব্যাঙ্কের বিরুদ্ধে বন্ডহোল্ডারদের দাবি পুনরুদ্ধারকে বোঝায়। Q2FY27-এর জন্য ব্যাঙ্কের প্রো ফর্মা ফিনান্সিয়ালস অনুসারে, এর ফলে এর কমন ইক্যুইটি টায়ার-1 (CET1) মূলধন অনুপাত 230-250 বেসিস পয়েন্ট হ্রাস পেতে পারে, যা Q2FY27-এ 13.7 শতাংশ থেকে 11.4 শতাংশে নামিয়ে আনতে পারে৷
আদালত আরও স্পষ্ট করেছে যে বন্ডগুলিতে বার্ষিক কুপন অর্থপ্রদানগুলি প্রভাবিত হবে না এবং তথ্য স্মারকের শর্তাবলী অনুসারে করা উচিত।
মূলধন আধান সম্ভবত
প্রস্তাবিত পুনর্গঠনে ইয়েস ব্যাঙ্কে SMBC দ্বারা নতুন প্রাথমিক মূলধন যোগ করাও জড়িত থাকতে পারে। যাইহোক, এই ধরনের কোন বিনিয়োগের রূপ এবং পরিমাণ অবিলম্বে স্পষ্ট নয়।
“শুধুমাত্র FY28-এর মাঝামাঝি নাগাদ স্বচ্ছতা দেখা দেবে,” বলেছেন আরেক বিনিয়োগ ব্যাঙ্কার। "এটির বেশিরভাগই সেই সময়ে প্রতিটি সংস্থার আদেশের উপর নির্ভর করবে," তিনি যোগ করেছেন।
ব্যাঙ্কার বলেছেন যে পরের বছরে এসএমএফজি ইন্ডিয়া ক্রেডিট এবং ইয়েস ব্যাঙ্কের শক্তিশালী বৃদ্ধি এসএমবিসিকে পুঁজির পরিমাণ কমাতে পারে।
মানিকন্ট্রোল আগে রিপোর্ট করেছিল যে SMBC ইয়েস ব্যাঙ্কের AT-1 বন্ড মামলার সাথে যুক্ত আসন্ন ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন ছিল এবং 2025 সালের মে মাসে বিনিয়োগ করার আগে তাদের মূল্যায়নের গণনায় ফ্যাক্টর করেছিল।
SMBC বর্তমানে ইয়েস ব্যাঙ্কের বৃহত্তম শেয়ারহোল্ডার, যার প্রায় 24.99 শতাংশ শেয়ার রয়েছে, যা 2025 সালে স্টেট ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া এবং অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের সাথে একটি লেনদেনের মাধ্যমে অর্জিত হয়েছিল৷
জাপানি ঋণদাতার বিনিয়োগ ভারতের বেসরকারি ব্যাঙ্কিং সেক্টরে একটি নেতৃস্থানীয় বিদেশী ব্যাঙ্কের উল্লেখযোগ্য প্রবেশকে চিহ্নিত করেছে৷
